Depuis janvier 2024, les mineurs ne peuvent plus ouvrir ni alimenter un Plan d’Épargne Retraite (PER). Le PEAC — Plan d’Épargne Avenir Climat — est le produit qui vient partiellement combler ce vide. Mais en pratique, un an et demi après son lancement, seul le groupe BPCE le commercialise. Faut-il attendre, ou privilégier l’assurance-vie ? La vraie question est ailleurs : quelle enveloppe choisir pour épargner efficacement pour un enfant en 2026 ?
Ce qu’est vraiment le PEAC — et ce qu’il n’est pas
Le PEAC n’est pas un concurrent direct de l’assurance-vie. C’est le successeur du PER enfant, supprimé le 1er janvier 2024. Son objectif affiché : orienter l’épargne des jeunes vers la transition écologique, via des supports labellisés ISR ou France Finance Verte. En pratique :
- Réservé aux moins de 21 ans résidant en France (ouverture dès la naissance)
- Plafond de versements : 22 950 € (équivalent Livret A), hors intérêts capitalisés
- Fonds bloqués jusqu’aux 18 ans du titulaire, sous réserve d’une période de blocage minimale de 5 ans
- Clôture automatique au 30e anniversaire
- Gains et plus-values totalement exonérés d’IR et de prélèvements sociaux
- Capital non garanti — risque de perte selon les marchés
- Un seul PEAC par personne
En pratique, le PEAC est commercialisé uniquement par le groupe BPCE (Banques Populaires, Caisses d’Épargne, Crédit Coopératif) depuis le deuxième trimestre 2025. La plupart des autres banques et assureurs n’ont pas prévu de lancer le produit à court terme. Ce manque de concurrence limite la comparaison des frais et des supports disponibles.
La matrice de décision : quelle enveloppe pour quel objectif ?
La vraie question n’est pas « PEAC ou assurance-vie » mais quel produit pour quel profil, quel montant et quel horizon. Voici le tableau de bord qu’un CGP utilise en rendez-vous :
L’assurance-vie pour enfant : l’angle que le PEAC ne couvre pas
L’assurance-vie souscrite au nom d’un enfant mineur présente deux avantages structurels que le PEAC ne peut pas offrir :
Les capitaux d’une assurance-vie ne font pas partie de l’actif successoral. Si les grands-parents souhaitent transmettre du patrimoine à un enfant tout en évitant les droits de succession, l’assurance-vie reste l’outil privilégié — le PEAC n’offre pas cet avantage.
L’assurance-vie n’a pas de plafond de versements et reste disponible à tout moment. Si vous souhaitez constituer une épargne importante pour un enfant — études, premier appartement, mariage — et conserver la flexibilité d’y accéder, l’assurance-vie est plus adaptée.
Quelle stratégie adopter en 2026 ?
PEAC si disponible chez votre banque (BPCE). Exonération fiscale totale, gestion pilotée sécurisée. Sinon, assurance-vie avec unités de compte sur horizon long.
Assurance-vie sans plafond. Possibilité de combiner PEAC (dans la limite de 22 950 €) + assurance-vie pour maximiser la couverture et les avantages fiscaux.
Assurance-vie avec clause bénéficiaire au nom de l’enfant. L’abattement de 152 500 € par bénéficiaire permet une transmission sans fiscalité. Le PEAC est inadapté à cet objectif.
Livret A (1,5 % en 2026) + Livret Jeune (taux libre, souvent supérieur). Capital garanti, disponibilité totale. Complément idéal d’un PEAC ou d’une AV pour la poche liquide.
PEAC et assurance-vie ne s’opposent pas : ils se complètent. Le PEAC plafonne à 22 950 € et impose un blocage jusqu’aux 18 ans — il est adapté à une épargne de long terme dans l’univers ISR. L’assurance-vie prend le relais pour les montants supérieurs, la flexibilité et les objectifs de transmission.
Pour aller plus loin, consultez notre guide complet sur l’assurance-vie, notre comparatif sur la stratégie d’épargne selon votre profil, et notre page sur la clause bénéficiaire pour optimiser la transmission aux enfants et petits-enfants.
Analysons ensemble les enveloppes les plus adaptées à votre situation : PEAC, assurance-vie, transmission — avec une stratégie cohérente sur le long terme.
Premier échange gratuitLe PEAC en pratique : ce que les parents doivent savoir avant d’ouvrir
Malgré son lancement officiel en juillet 2024, le PEAC reste un produit peu diffusé en 2026. Seul le groupe BPCE — Banques Populaires, Caisses d’Épargne, Crédit Coopératif — le commercialise activement. La plupart des grands réseaux bancaires (BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole, LCL) n’ont pas encore lancé de PEAC, et aucune date de commercialisation publique n’a été communiquée. Cette situation limite fortement la comparaison des frais et des supports entre établissements.
En pratique, si vous n’êtes pas client du groupe BPCE, vous ne pouvez pas encore ouvrir un PEAC en 2026. Dans ce cas, l’assurance-vie reste la seule alternative structurée pour constituer une épargne longue terme à la fiscalité avantageuse pour un enfant.
Pour les clients BPCE, les premiers retours utilisateurs signalent une gestion pilotée par défaut bien configurée, avec une désensibilisation automatique des actifs risqués à l’approche des 18 ans. Les supports disponibles sont exclusivement labellisés ISR ou France Finance Verte, conformément à la loi — ce qui peut être vu comme une contrainte (absence de supports non ESG) ou comme un atout (cohérence avec une épargne citoyenne).
L’assurance-vie pour enfant mineur : les règles particulières
Souscrire une assurance-vie au nom d’un enfant mineur est légalement possible, mais encadrée. Jusqu’à 12 ans, les parents exercent seuls l’autorité parentale sur le contrat — ils peuvent effectuer des versements, des arbitrages et des rachats en représentation de leur enfant. Entre 12 et 18 ans, l’accord du mineur est requis pour toute opération de rachat. À la majorité, l’enfant devient seul maître du contrat.
Cette règle a une implication pratique importante : si l’objectif est de constituer une épargne que l’enfant ne pourra pas « dilapider » à ses 18 ans, l’assurance-vie n’offre aucune garantie en ce sens — contrairement au PEAC, dont les fonds restent bloqués jusqu’à la majorité avec une période minimale de 5 ans. Pour les parents qui souhaitent garder un contrôle plus long sur l’utilisation des fonds, le PEAC peut donc être préférable — à condition que le montant n’excède pas son plafond de 22 950 €.
La question des grands-parents : qui peut verser sur le PEAC ?
Les versements sur le PEAC peuvent être effectués par les représentants légaux (parents) ou par le titulaire lui-même une fois majeur. En revanche, la réglementation actuelle ne précise pas clairement si des tiers — grands-parents, oncles, parrains — peuvent effectuer des versements sur le PEAC d’un enfant. Cette ambiguïté est l’une des limites pratiques du produit signalées par les praticiens.
Sur ce point, l’assurance-vie est beaucoup plus souple : n’importe qui peut souscrire un contrat au profit d’un enfant ou effectuer des dons manuels que les parents versent ensuite sur un contrat. Les grands-parents qui souhaitent constituer une épargne pour leurs petits-enfants disposent avec l’assurance-vie d’un véhicule éprouvé, dont les règles de désignation bénéficiaire permettent de structurer précisément la transmission.
La simulation comparative sur 15 ans
Pour illustrer concrètement la différence entre les deux enveloppes, voici une simulation sur un versement unique de 10 000 € à la naissance, avec un rendement annuel hypothétique de 4 % (purement illustratif, non garanti).
Après 18 ans avec un PEAC : le capital serait de 10 000 € × (1,04)^18 = environ 20 258 €. Les 10 258 € de gains sont totalement exonérés d’IR et de prélèvements sociaux à la sortie. Net perçu à 18 ans : 20 258 €.
Après 18 ans avec une assurance-vie (contrat ouvert à la naissance, rachats à partir de 18 ans) : le capital serait identique à 20 258 €. Mais si le contrat a moins de 8 ans au moment du rachat, les gains seraient soumis au PFU de 30 %, soit 3 077 € d’impôts. Si le contrat a plus de 8 ans (ce qui est le cas ici), les gains bénéficient de l’abattement de 4 600 € et du taux réduit de 7,5 % — soit une fiscalité de (10 258 – 4 600) × 24,7 % ? 1 397 €. Net perçu : 18 861 €.
Sur ce cas simple, le PEAC offre un avantage net d’environ 1 400 €. Cet avantage augmente avec le rendement et la durée de détention. Il disparaît si le rachat de l’assurance-vie est fragmenté sur plusieurs années pour optimiser l’abattement annuel. La comparaison réelle dépend donc du comportement de rachat prévu à la maturité.
Laisser un commentaire