Épargne et placements · 2026

Épargne et placements 2026 : où placer son argent selon son horizon et sa fiscalité

Il n’y a pas de meilleur placement, il y a un ordre. D’abord une épargne de précaution disponible, sur des livrets. Puis, selon votre horizon, le fonds en euros pour la sécurité, le PEA pour les actions, l’assurance-vie pour la souplesse et la transmission, le PER si vous êtes imposé à 41 % ou plus. Enfin l’immobilier, souvent à crédit. Pour un cadre ou un dirigeant, la fiscalité et le financement pèsent autant que le rendement.

Par Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, Ateis Patrimoine · Mis à jour le 27 octobre 2026

Construire mon allocation Le comparatif 2026

22 950 €Plafond du Livret A, exonéré d’impôt

150 000 €Plafond de versements du PEA

8 ansPour la fiscalité allégée de l’assurance-vie

41 %D’impôt économisé sur un versement PER, à ce taux marginal

L’essentiel en 30 secondes

Gardez d’abord trois à six mois de dépenses sur des livrets disponibles et sans risque.
Pour un projet à moins de cinq ans, restez sur des supports sans risque de perte : livrets, fonds en euros.
Pour le long terme, utilisez les enveloppes dans cet ordre : le PEA pour les actions jusqu’à 150 000 €, l’assurance-vie pour tout le reste, le PER si votre taux d’imposition est élevé.
L’immobilier se finance le plus souvent à crédit : c’est là que l’effet de levier joue.
Au-delà d’un certain patrimoine, emprunter en gardant son épargne placée coûte souvent moins cher que la vendre.

Par où commencer ? L’ordre des priorités

Étape	Objectif	Où placer
1. Précaution	Faire face à un imprévu, sans rien vendre	Livret A, LDDS, LEP si vous y avez droit
2. Projets à moins de 5 ans	Ne pas risquer de perte au mauvais moment	Livrets, fonds en euros, compte à terme
3. Long terme	Faire croître son capital, préparer la retraite	PEA, assurance-vie, PER
4. Immobilier et transmission	Revenus, effet de levier, transmettre	SCPI, immobilier locatif, contrat de capitalisation, donation

Sauter l’étape 1 oblige à vendre au plus mauvais moment en cas de coup dur. Rester bloqué à l’étape 2 sur vingt ans fait perdre beaucoup face à l’inflation. Tout l’art est dans le dosage.

      EXCELLENT  
   Basée sur 22 avis 
    
 
 
 
   
 
 
       Publié sur Google  
   
   Ceven' Paysage 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. Très satisfait. Le seul cabinet qui a bien voulu s'occuper de mon dossier et de quel manière ! Allez y les yeux fermés
  
 
      Publié sur Google  
   
   Vanessa Bettane 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. MR Billon fait preuve d'une grande écoute et de conseils très avisés.Il s'adapte au profil pour une gestion sereine.
  
 
      Publié sur Google  
   
   Bella L 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. We had a very positive experience. Boris who assisted us was highly professional and clearly very knowledgeable. He took the time to explain everything with great patience, making sure we fully understood each point without ever feeling rushed. What stood out most was his data-driven approach — the presentation was well-prepared, insightful, and thoughtfully tailored to our specific needs and requests. This made the entire process both efficient and reassuring. Highly recommended.
  
 
      Publié sur Google  
   
   Laura Petit 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. Je suis plus que satisfaite de l'accompagnement de Boris. Le projet a été mené de A à Z avec professionnalisme et bienveillance. Je suis ravie !
  
 
      Publié sur Google  
   
   Maryvonne Buchot 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. Une équipe très professionnelle, je les recommande chaudement.
  
 
      Publié sur Google  
   
   théo sourdille 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. Ravi de l’accompagnement sur mesure pour mon projet immobilier. Avant toute décision, un véritable travail de structuration de l’épargne et d’optimisation du financement a été réalisé, me permettant d’avoir une vision claire et stratégique à long terme. L’accompagnement, sérieux et pédagogique, s’est inscrit dans la durée et m’a apporté des conseils précieux, tant sur la préparation du projet que sur la sélection du bien. Je recommande ce cabinet à toute personne souhaitant développer son patrimoine de manière réfléchie et structurée.
  
 
      Publié sur Google  
   
   Lucas Petit 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. Une équipe d’un professionnalisme rare. Toujours précis, disponibles et transparents, ils travaillent avec rigueur et dans l’intérêt réel de leurs clients. On sent qu’on est entre de bonnes mains, avec des conseils sur mesure et une vraie expertise en gestion de patrimoine. Je recommande
  
 
      Publié sur Google  
   
   jean marc 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. Je recommande vivement le cabinet Ateis Patrimoine. Je les ai contacté pour une assurance vie. J'ai eu affaire avec Mr Billon. Grace à son expertise et son conseil personnalisé, sa gentillesse et sa disponibilité, il a su m'écouter et me conseiller sur la suite de mon projet. Ce fut un plaisir d'échanger avec lui.
  
 
      Publié sur Google  
   
   Terry Tong 
 
 
 
 Trustindex vérifie que la source originale de l'avis est Google. On voulait vraiment réaliser un investissement immobilier dans le sud de la France, et Boris, notre conseiller en gestion de patrimoine, nous a apporté un conseil en immobilier vraiment précieux. Il a fait appel à des apporteurs d’affaires pour nous trouver un bien immobilier sur mesure, parfaitement adapté à nos critères. Il nous a aussi présenté des études de marché complètes pour sécuriser notre investissement et faire les bons choix. Un accompagnement sérieux, personnalisé et vraiment rassurant. On recommande fortement !
  
 
  
  
 
 
     Certifié par: Trustindex  Trustindex a vérifié que ces avis ont été publiés sur la fiche d'établissement Google de Ateis Patrimoine - Cabinet de Gestion de Patrimoine à Paris. En savoir plus

Quel placement selon votre horizon ?

Horizon	Supports adaptés	Risque de perte
Disponible à tout moment	Livrets réglementés	Aucun
1 à 5 ans	Fonds en euros, comptes à terme	Aucun sur le fonds en euros, hors frais
5 à 8 ans	Assurance-vie diversifiée, avec une part en unités de compte	Modéré
8 ans et plus	PEA, assurance-vie en ETF, PER, SCPI	Réel à court terme, lissé sur la durée

Le fonds en euros garantit le capital et a servi 2,63 % en moyenne en 2025, selon l’ACPR. Au-delà de cinq à huit ans, une part d’actions devient presque indispensable pour battre l’inflation.

Le comparatif des placements en 2026

Placement	Fiscalité 2026	Plafond	Disponibilité
Livret A, LDDS	Exonérés	22 950 € et 12 000 €	Immédiate
Assurance-vie	Après 8 ans : abattement de 4 600 € ou 9 200 €, puis 7,5 % jusqu’à 150 000 € versés ; prélèvements sociaux de 17,2 %	Aucun	Quelques jours
PEA	Après 5 ans : pas d’impôt sur le revenu, prélèvements sociaux de 18,6 %	150 000 €	Un retrait avant 5 ans clôt le plan, sauf exceptions
PER	Versements déductibles du revenu imposable, dans un plafond ; sortie imposée	En général 10 % des revenus professionnels	Bloqué jusqu’à la retraite, sauf achat de la résidence principale et accidents de la vie
Compte-titres	Flat tax de 31,4 % sur chaque gain	Aucun	Immédiate
Contrat de capitalisation	Comme l’assurance-vie au rachat ; se transmet par donation	Aucun	Quelques jours
SCPI	Loyers imposés comme des revenus fonciers, sauf détention en assurance-vie ou en société	Aucun	Revente selon le marché, parfois lente
Immobilier locatif	Revenus fonciers, ou location meublée	Aucun	Faible

Le détail de chaque enveloppe est dans nos guides : assurance-vie, PEA, PER, contrat de capitalisation, SCPI et immobilier locatif.

Selon votre tranche d’imposition

Votre taux marginal	Ce qui compte le plus
0 à 11 %	Livrets, assurance-vie et PEA. Le PER apporte peu : la déduction vaut peu, la sortie sera imposée.
30 %	PEA et assurance-vie d’abord. Le PER se discute selon votre taux prévisible à la retraite.
41 % et 45 %	Le PER devient très intéressant, l’immobilier à crédit aussi. L’assurance-vie reste le pivot pour la souplesse et la transmission.
Dirigeant avec une société	La trésorerie de la société se place à part : contrat de capitalisation en holding ou en SCI à l’IS.

Exemple. À 41 %, 10 000 € versés sur un PER, dans votre plafond, réduisent votre impôt de 4 100 €. L’argent sera imposé à la sortie : l’opération est gagnante si votre taux d’imposition à la retraite est plus bas, ce qui est souvent le cas. Voir notre guide préparer sa retraite et notre comparatif PER ou assurance-vie.

Le levier du crédit : investir sans vendre son épargne

C’est l’angle qui manque à la plupart des guides. Au-delà d’un certain patrimoine, la vraie question n’est pas seulement où placer, mais comment financer. Racheter son assurance-vie pour un apport coûte de l’impôt et fait perdre du rendement. Emprunter en donnant son contrat en garantie le laisse travailler : c’est le nantissement, ou le crédit lombard.

Le même raisonnement vaut pour l’immobilier : des SCPI financées à crédit, éventuellement dans une SCI à l’IS, ou un bien ancien acheté hors marché. Pour comparer les solutions, voyez avance, rachat ou prêt adossé.

C’est notre métier d’origine : 47 M€ financés depuis 2023, avec 22 banques partenaires.

Les erreurs qu’on voit le plus souvent

Tout laisser sur les livrets

Sans risque, mais sur vingt ans, l’inflation grignote une bonne part du pouvoir d’achat. Au-delà de l’épargne de précaution, l’argent dort.

Défiscaliser à tout prix

Un produit vendu pour son avantage fiscal coûte souvent plus cher que l’impôt économisé. On part du placement, pas de la réduction d’impôt.

Racheter pour faire un apport

Vous payez l’impôt sur les gains et perdez le rendement. Un prêt adossé au contrat est souvent moins cher.

Ouvrir trop tard

Les compteurs du PEA et de l’assurance-vie partent de l’ouverture. Un petit versement aujourd’hui fait gagner des années de fiscalité.

Ignorer les frais

Un demi-point de frais en plus pèse des dizaines de milliers d’euros sur vingt ans. Le rendement affiché ne dit rien des frais.

Tout mettre chez un seul assureur

La garantie française est de 70 000 € par assureur. Au-delà, on répartit, ou on passe par le Luxembourg.

Nos guides par placement

Questions fréquentes

Où placer son argent en 2026 ?

Dans cet ordre : une épargne de précaution sur des livrets, puis selon votre horizon le fonds en euros pour la sécurité, le PEA pour les actions jusqu’à 150 000 €, l’assurance-vie pour la souplesse et la transmission, le PER si votre taux d’imposition est élevé. L’immobilier vient ensuite, souvent à crédit.

Quel est le placement le plus sûr ?

Les livrets réglementés et le fonds en euros garantissent le capital. Les livrets sont couverts par la garantie des dépôts jusqu’à 100 000 € par banque ; les contrats d’assurance-vie par le fonds de garantie des assurances de personnes jusqu’à 70 000 € par assureur.

Combien garder en épargne de précaution ?

En général trois à six mois de dépenses, davantage pour un indépendant ou un dirigeant dont les revenus varient. Au-delà, l’argent gagne à être placé sur un horizon plus long.

Vaut-il mieux un PEA ou une assurance-vie ?

Pour des actions, le PEA est plus avantageux jusqu’à 150 000 € : plus d’impôt sur le revenu après 5 ans. L’assurance-vie prend le relais au-delà, sans plafond, avec en plus des avantages pour la transmission. Les deux se complètent.

Le PER est-il intéressant ?

Surtout si vous êtes imposé à 41 % ou 45 % : chaque versement réduit l’impôt d’autant, dans la limite d’un plafond. L’argent est bloqué jusqu’à la retraite, sauf achat de la résidence principale, et la sortie est imposée.

Comment placer une grosse somme, après une cession ou un héritage ?

En plusieurs temps : sécuriser d’abord, puis répartir entre enveloppes selon vos projets, éventuellement en étalant l’investissement en actions. Au-delà de 70 000 € chez un même assureur, le contrat luxembourgeois protège mieux.

Faut-il encore investir dans l’immobilier en 2026 ?

Oui, à condition de raisonner rendement net après impôt et financement. Les SCPI à crédit et l’immobilier ancien acheté hors marché restent des pistes solides pour un investisseur bien imposé.

Pourquoi passer par un conseiller en gestion de patrimoine ?

Pour coordonner les enveloppes, la fiscalité et le financement, qui se décident ensemble. Un cabinet comme le nôtre compare les contrats de plusieurs assureurs et les offres de plusieurs banques.

Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, fondateur d’Ateis Patrimoine (Paris 5e). Dix ans en banque privée avant de créer le cabinet en 2023. Conseiller en investissements financiers membre de l’ANACOFI-CIF, courtier en assurance (COA) et en opérations de banque (COBSP) membre de l’ANACOFI-Courtage, carte T. ORIAS n° 24003722, vérifiable sur orias.fr. En savoir plus sur le cabinet.

Sources

ACPR, Analyses et synthèses n° 180, 30 juin 2026 : rendement moyen des fonds euros en 2025.
Code général des impôts, article 125-0 A : fiscalité de l’assurance-vie.
Code des assurances, article L.423-1 : garantie de 70 000 € par assureur. Fonds de garantie des dépôts et de résolution, garantie des dépôts bancaires.

Les placements en actions, unités de compte, SCPI et immobilier présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette page est une information générale : elle ne remplace pas un conseil adapté à votre situation.

Votre épargne est-elle au bon endroit ?

On fait le tour de vos placements, de votre fiscalité et de vos projets, et on vous propose une allocation et, si besoin, un financement. Trente minutes, au cabinet ou en visio.

Prendre rendez-vous Nos simulateurs