Plan Épargne Actions (PEA) : tout savoir sur ce dispositif d’investissement avantageux

Qu’est-ce qu’un Plan Épargne Actions ?

Le Plan Épargne en Actions, plus couramment appelé PEA, est un dispositif d’investissement destiné à favoriser l’investissement en actions européennes tout en bénéficiant d’un cadre fiscal particulièrement attractif. Il permet à tout résident fiscal français majeur d’investir sur les marchés boursiers tout en profitant, sous certaines conditions, d’une exonération d’impôt sur les gains réalisés.

Créé en 1992, le PEA s’adresse aussi bien aux investisseurs débutants qu’aux épargnants avertis souhaitant dynamiser leur portefeuille à long terme. Il constitue aujourd’hui l’un des outils incontournables de la gestion de patrimoine.

Fonctionnement du Plan Épargne Actions

Qui peut ouvrir un Plan Épargne Actions ?

Toute personne majeure domiciliée fiscalement en France peut ouvrir un Plan Épargne en Actions, dans la limite d’un PEA par personne et de deux par foyer fiscal. Il est également possible d’ouvrir un PEA Jeune pour les enfants majeurs rattachés au foyer fiscal.

Les différents types de PEA

Il existe trois formes principales de Plan Épargne en Actions, chacune adaptée à des objectifs patrimoniaux spécifiques :

Le Plan Épargne Actions bancaire

Hébergé dans une banque traditionnelle ou en ligne, il repose sur un compte-titres associé à un compte espèces.

• Avantages : large liberté de gestion, accès direct aux marchés financiers, grande diversité de supports (actions, ETF, OPCVM).
• Inconvénients : gestion parfois complexe pour les non-initiés, accompagnement limité sans recours à un conseiller indépendant.

Le Plan Épargne Actions assurance

Souscrit auprès d’une compagnie d’assurance, il prend la forme d’un contrat de capitalisation logé dans l’enveloppe fiscale du PEA.

• Avantages :
  • Bénéficie d’un cadre successoral avantageux en cas de décès (transmission hors succession selon l’âge du souscripteur).
  • Accès à une gestion pilotée, adaptée aux profils prudents ou peu disponibles.
  • Supports sélectionnés et sécurisés, souvent intégrés à des profils de gestion.
  • Fiscalité identique au PEA bancaire avec plus de souplesse en termes d’arbitrages internes.
• Inconvénients :
  • Choix de supports plus encadré (moins de gestion libre).
  • Délais d’exécution parfois plus longs en fonction de l’assureur.

Chez Ateis Patrimoine, nous sélectionnons des PEA assurance performants auprès de partenaires reconnus, en vous accompagnant dans le choix du contrat le plus adapté à votre profil.

Le Plan Épargne Actions PME-ETI

Ce plan complémentaire au PEA classique vise à soutenir le financement des petites et moyennes entreprises européennes, cotées ou non.

• Avantages :
  • Fiscalité identique au PEA classique.
  • Potentiel de performance plus élevé sur des entreprises en développement.
  • Complémentaire au PEA standard, avec un plafond de versement distinct.
• Inconvénients :
  • Volatilité plus importante.
  • Moins de liquidité sur certains titres.
  • Risques spécifiques liés aux PME (solidité financière, marché étroit).

Quel est le plafond de versement ?

Le montant des versements sur un PEA classique est plafonné à 150 000 €, hors gains et plus-values. Ce plafond est porté à 225 000 € en cas de détention conjointe d’un PEA classique et d’un PEA PME-ETI, avec un plafond spécifique de 75 000 € pour le PEA PME-ETI si vous disposez déjà d’un PEA classique à hauteur maximale.

Quels sont les supports éligibles au Plan Épargne en Actions ?

Le Plan Épargne en Actions a été conçu pour encourager l’investissement dans l’économie européenne. Les supports autorisés dans le cadre d’un PEA doivent respecter des critères stricts d’éligibilité définis par la réglementation.

Actions européennes

Le PEA permet d’investir dans des actions de sociétés :

• Cotées sur une place boursière de l’Union européenne, de la Norvège, de l’Islande ou du Liechtenstein ;
• Dont le siège social est situé dans l’un de ces pays ;
• Respectant certaines conditions fiscales (notamment l’assujettissement à l’impôt sur les sociétés).

Il est également possible d’inclure des actions non cotées, sous réserve que la société emploie moins de 5 000 salariés et réalise un chiffre d’affaires ou un total de bilan inférieur à 1,5 milliard d’euros.

Fonds éligibles (OPCVM, ETF)

Outre les titres en direct, le PEA autorise l’investissement dans :

• Des OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) investis à hauteur de 75 % minimum en actions européennes éligibles ;
• Des ETF (trackers) répliquant des indices boursiers européens, à condition qu’ils respectent également le quota d’investissement requis.

Ces fonds permettent de diversifier les placements et de lisser les risques, tout en conservant l’enveloppe fiscale avantageuse du PEA.

Titres non cotés (sous conditions)

Il est également possible d’intégrer au PEA des titres non cotés, à condition qu’ils respectent les critères d’éligibilité définis pour les PME européennes. Ce type de support, plus risqué et moins liquide, peut représenter une opportunité de diversification pour les profils les plus dynamiques.

Un accès facilité à ces supports via le PEA assurance

Dans le cadre d’un PEA assurance, les supports éligibles prennent la forme d’unités de compte, sélectionnées et validées par la compagnie d’assurance. Ces unités peuvent inclure :

• Des fonds actions spécialisés sur des zones géographiques ou des secteurs précis (tech, santé, énergie…) ;
• Des ETF éligibles, à faible coût de gestion ;
• Des fonds thématiques alignés avec les tendances de long terme (transition écologique, innovation, croissance durable…).

Le PEA assurance permet ainsi d’accéder à une architecture diversifiée, tout en bénéficiant :

• D’une gestion pilotée ou accompagnée, adaptée aux investisseurs souhaitant déléguer les arbitrages ;
• D’une grande réactivité dans les ajustements de portefeuille (arbitrages internes sans incidence fiscale) ;
• D’un environnement contractuel souple et sécurisé, notamment en matière de transmission.

Chez Ateis Patrimoine, nous sélectionnons les meilleurs contrats de PEA assurance en fonction de votre profil, avec un accès à des supports performants et adaptés à vos objectifs.

Quelle est la fiscalité du PEA ?

Le principal atout du PEA réside dans sa fiscalité avantageuse, sous réserve de conserver le plan pendant au moins cinq ans.

• Avant 5 ans : les gains sont soumis à l’impôt sur le revenu (30 % de prélèvement forfaitaire unique, aussi appelé « flat tax »).
• Après 5 ans : les plus-values et dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus.

Toute opération de retrait partiel ou total avant cinq ans entraîne la clôture du PEA, sauf cas exceptionnels (licenciement, invalidité, retraite anticipée). Après cinq ans, les retraits sont libres et n’entraînent pas la clôture du plan.

Quels sont les avantages et les limites du PEA ?

Les avantages du PEA

• Cadre fiscal très favorable après cinq ans de détention ;
• Possibilité d’accumuler un capital de long terme ;
• Accès à une large gamme de supports financiers européens.

Les limites du PEA

• Univers d’investissement limité à l’Europe ;
• Impossibilité d’investir directement dans des actions non européennes ou des fonds immobiliers non éligibles ;
• Retraits partiels impossibles avant cinq ans sans clôture.

Le PEA PME-ETI : une opportunité complémentaire

Le PEA PME-ETI est une version du PEA destinée à encourager le financement des petites et moyennes entreprises ainsi que des entreprises de taille intermédiaire. Il fonctionne sur les mêmes principes que le PEA classique, avec une fiscalité identique, mais il est réservé à des titres plus spécifiques.

Ce plan permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en soutenant le tissu économique local tout en profitant d’un potentiel de croissance important, souvent moins corrélé aux grands indices boursiers.

Comment ouvrir un Plan Épargne en Actions ?

L’ouverture d’un PEA nécessite de choisir un établissement et une forme de gestion adaptés à votre profil d’investisseur. Il peut être ouvert auprès d’une banque, d’un assureur ou par l’intermédiaire d’un cabinet de gestion de patrimoine.

Le PEA chez Ateis Patrimoine : une solution sur mesure

Chez Ateis Patrimoine, nous vous proposons un Plan Épargne en Actions en architecture ouverte, conçu pour s’adapter pleinement à votre situation patrimoniale.

Notre approche :

• Étude personnalisée de votre situation, de vos objectifs et de votre profil de risque ;
• Accès à une sélection rigoureuse de fonds, d’actions et d’ETF éligibles au PEA ;
• Suivi régulier et arbitrages stratégiques réalisés avec l’appui de nos partenaires spécialisés.

Que vous souhaitiez investir progressivement ou placer un capital déjà constitué, nous vous accompagnons pour structurer une stratégie cohérente, performante et fiscalement optimisée.

À qui s’adresse le Plan Épargne en Actions ?

Le PEA est particulièrement adapté aux investisseurs :

• Souhaitant développer leur patrimoine à long terme ;
• Sensibles à la fiscalité de leurs placements ;
• Intéressés par l’investissement en actions ou en fonds dynamiques ;
• Recherchant un cadre évolutif et souple.