Produits structurés : une alternative encadrée pour investir avec stratégie
Dans un univers financier souvent polarisé entre placements sûrs mais peu rémunérateurs et investissements dynamiques mais risqués, les produits structurés occupent une position singulière. Ni totalement sécurisés, ni entièrement exposés, ils offrent une approche sur-mesure, conçue pour répondre à des objectifs précis, dans un cadre défini à l’avance.
Adossés à des indices, des actions ou des paniers d’actifs, ces produits financiers combinent différents instruments — obligations, options, dérivés — afin de créer un rendement conditionnel. L’idée n’est pas de battre les marchés, mais de répondre à un scénario donné, avec une protection partielle ou totale du capital.
Souvent utilisés dans les portefeuilles patrimoniaux, les produits structurés restent encore méconnus du grand public. Pourtant, lorsqu’ils sont bien choisis, ils permettent d’accéder à une stratégie d’investissement claire, mesurée, et parfois rassurante face à la volatilité ambiante.
Ressources pour aller plus loin
- Évaluer votre profil et découvrir les produits structurés adaptés grâce à notre simulateur
- Lire : Faut-il intégrer un produit structuré dans son allocation en 2025 ?
- Prendre contact avec un conseiller patrimonial spécialisé en solutions structurées
FAQ – Produits structurés : tout ce qu’un investisseur doit savoir
Qu’est-ce qu’un produit structuré exactement ?
Un produit structuré est une solution d’investissement construite sur mesure, combinant plusieurs instruments financiers. Il repose généralement sur une base obligataire, à laquelle s’ajoute une composante optionnelle liée à un actif sous-jacent : cela peut être une action, un indice boursier, une matière première ou un panier de titres.
L’investisseur connaît dès le départ les conditions de gain, la durée du placement, et la protection — totale ou partielle — de son capital. L’objectif est d’encadrer le risque, tout en offrant une perspective de performance si le scénario prévu se réalise.
Les produits structurés sont-ils réservés aux professionnels ?
Absolument pas. Si leur fonctionnement peut paraître technique au premier abord, de nombreux produits structurés sont accessibles au grand public via les banques privées, les conseillers en gestion de patrimoine ou certains contrats d’assurance-vie.
Ce qui compte, c’est d’en comprendre la logique. Un produit structuré n’est pas un pari sur les marchés, mais une réponse à une situation donnée, avec des paramètres définis à l’avance. Il est donc parfaitement envisageable pour un particulier de les intégrer dans son portefeuille, surtout avec l’aide d’un professionnel.
Y a-t-il une garantie du capital investi ?
La protection du capital dépend du type de produit choisi. Certains offrent une garantie totale, ce qui signifie que le capital est restitué à l’échéance, même si le marché sous-jacent a baissé. D’autres ne protègent qu’une partie du capital, jusqu’à un certain seuil de baisse, appelé barrière de protection.
Il existe aussi des produits dits à barrière américaine ou européenne, dont la protection est activée sous certaines conditions de marché, à des dates précises ou sur toute la durée. Il est donc essentiel de bien lire les modalités et de comprendre dans quel cadre la garantie s’applique.
Quelle est la durée d’un produit structuré ?
La plupart des produits structurés sont conçus pour une durée définie, souvent comprise entre trois et dix ans. Certains prévoient un mécanisme de remboursement anticipé automatique, dès lors que certaines conditions sont remplies. D’autres iront jusqu’à l’échéance, sauf événement exceptionnel.
Cette durée fixe permet de construire une stratégie cohérente, notamment dans une logique de diversification patrimoniale. Mais elle impose aussi une certaine patience. Un produit structuré n’est pas conçu pour être revendu à court terme, même si certains marchés secondaires existent.
Peut-on intégrer un produit structuré dans une assurance-vie ?
Oui, de nombreux contrats d’assurance-vie permettent d’intégrer des produits structurés dans leur allocation. Cela présente un double avantage : bénéficier de l’environnement fiscal favorable de l’assurance-vie, tout en diversifiant son contrat avec une solution à rendement conditionnel.
Il est même fréquent que des assureurs proposent des produits structurés en gestion sous mandat, intégrés dans des portefeuilles pilotés. C’est une manière d’accéder à cette classe d’actifs sans avoir à suivre les marchés au quotidien, tout en profitant d’une construction financière sophistiquée.
Quels sont les risques liés aux produits structurés ?
Le principal risque est celui de la complexité. Un produit structuré mal compris peut créer de la déception, surtout si le scénario de marché ne se déroule pas comme prévu. Certains produits peuvent aussi comporter une perte en capital partielle, voire totale, si les conditions de protection ne sont pas respectées.
La liquidité est un autre point d’attention. En cas de besoin de revente avant l’échéance, il peut être difficile de trouver un acheteur ou d’obtenir un bon prix. Enfin, comme tout produit financier, la solidité de l’émetteur est un facteur clé. Il est donc primordial de sélectionner des partenaires reconnus, notés et solides financièrement.
