L’assurance vie, un outil d’investissement parfait, offre de nombreux avantages comme la possibilité de faire fructifier son épargne sans la bloquer, de préparer sa retraite ou encore sa succession, tout en bénéficiant d’une fiscalité favorable. Cependant, l’assurance-vie comporte également quelques inconvénients.
Assurance vie : L’outil multifonction de l’investisseur
Contrairement à ce que beaucoup pensent, l’assurance vie ne sert pas uniquement en cas de décès. Elle offre en réalité une plateforme d’épargne, d’investissement, de diversification des placements, et de préparation à la retraite ou à la succession. En bref, elle répond à plusieurs objectifs et besoins de l’épargnant.
Grâce à sa flexibilité, l’assurance vie optimise les fonds investis sans les bloquer. Autrement dit, si vous avez besoin de liquidités, vous pouvez débloquer votre épargne par le biais de rachats partiels ou totaux. Cependant, pour bénéficier de l’attrait fiscal de l’assurance vie, il est préférable d’attendre au moins huit ans avant de procéder à des rachats ou de clôturer votre contrat. Cela peut être un inconvénient si vous prévoyez d’utiliser ces fonds dans les 8 ans.
Les avantages de l’assurance vie
Pour saisir pourquoi l’assurance vie demeure un placement de choix, examinons en détail ses avantages et ses inconvénients !
Un contrat adaptable
Grâce à l’assurance vie, vous bénéficiez d’un cadre fiscal avantageux. Vous avez le choix entre deux types de contrats. En effet, tout dépend de ce que vous voulez atteindre et de votre profil d’investisseur. Vous avez donc la possibilité d’épargner tout en diversifiant vos placements.
En effet, vous pouvez opter pour :
- Un contrat à support unique : ici, vous investissez dans un seul support, le fonds en euros. Géré par les assureurs, ce fonds d’investissement est principalement constitué d’obligations d’État. Bien que ce placement garantisse votre capital, le taux de rendement est faible.
- Un contrat à supports multiples: cela vous permet de répartir votre épargne entre les fonds en euros et les unités de compte, des actifs susceptibles de fluctuation de marché. Malgré leur volatilité et l’absence de garantie, les unités de compte offrent un meilleur rendement. Concrètement, avec un contrat à supports multiples, vous pouvez investir dans des obligations, des actions, des SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), des FCP ou SICAV, ou même dans des fonds négociés en bourse (FNB).
Ainsi, l’assurance vie peut être configurée en fonction de votre profil d’investisseur, déterminé par un conseiller financier.
Un rendement intéressant
Le contrat multisupport permet d’optimiser la performance de l’assurance vie. Cependant, un rendement élevé est souvent associé à un risque élevé.
Un placement en fonds euros génère en moyenne un rendement annuel entre 1% et 2%. Malgré cela, l’assurance vie est plus attractive qu’un compte réglementé comme le livret A, qui offre un rendement plafonné.
Effectivement, en diversifiant vos supports d’investissement, vous pouvez obtenir un meilleur rendement. Par exemple, un contrat multisupport dynamique comprenant des fonds en euros et des unités de compte peut optimiser la performance de votre assurance vie. Toutefois, gardez à l’esprit que les placements en unités de compte ne sont pas garantis!
Une fiscalité avantageuse
La fiscalité de l’assurance vie peut sembler complexe au premier abord. Mais elle offre en réalité de nombreux avantages plus que d’inconvénients . Cependant pendant toute la durée de votre investissement, vous ne payez pas d’impôts. Il y a pas d’intérêts ou de plus-values, tant que vous ne retirez pas de l’argent de votre contrat. De plus, vous n’êtes jamais imposé sur vos versements, seulement sur vos plus-values.
Par ailleurs, la fiscalité dépend largement de la durée de détention du contrat. Ainsi, retirer vos capitaux trop tôt pourrait vous faire perdre des avantages fiscaux.
En effet, si vous retirez une partie ou la totalité de votre argent, la fiscalité entre en jeu. Mais si vous conservez votre contrat pendant 8 ans, vous bénéficiez d’une exonération d’impôt de 4 600 € par an (ou 9 200 € pour un couple marié ou pacsé) sur les plus-values. Autrement dit, vous ne payez pas d’impôt pour les retraits annuels jusqu’à 4 600 €. Au-delà de cette somme, l’imposition est de 7,5 % au lieu de 12,8 %. Sans oublier en plus des prélèvements sociaux de 17,2 %.
En résumé, réaliser des retraits partiels annuels jusqu’à la limite autorisée d’exonération peut vous aider à libérer des liquidités sans encourir d’impôts. Cette stratégie vous permet d’accéder à vos fonds tout en optimisant votre situation fiscale.
Une transmission du capital hors succession
L’usage de l’assurance vie pour préparer une succession présente un avantage considérable. En effet, les primes versées avant 70 ans ne sont pas incluses dans la succession. Autrement dit, les héritiers n’ont pas à payer de droits de succession sur une assurance vie. De plus, l’assurance vie permet une exonération d’impôt de 152 500 € par bénéficiaire.
Au-delà de ce montant, les bénéficiaires profitent d’une fiscalité avantageuse comparée aux frais de succession, à savoir :
- Une imposition de 20% sur la part entre 152 500 € et 852 500 €
- Une imposition de 31,25% au-delà de 852 500 €.
Cependant, pour les primes versées après 70 ans, l’exonération est de 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires. Au-delà, les primes sont soumises aux règles du barème d’imposition sur les droits de succession.
Souscrire une assurance vie avant 70 ans est un moyen optimal de transmettre du patrimoine sans frais supplémentaires. Pour cela, n’oubliez pas de remplir correctement la clause bénéficiaire lors de la souscription de votre contrat d’assurance vie.
Les inconvénients de l’assurance vie
Comme nous venons de l’exposer, l’assurance vie présente certes des avantages, mais elle comporte également certains inconvénients !
Le risque de perdre son capital
Lorsque vous placez votre capital dans des supports en unités de compte dans le cadre de votre assurance vie, vous prenez le risque de perdre ce capital. Certes, cela augmente vos possibilités de gains, mais aussi de pertes. Comme nous l’avons vu, les unités de compte sont soumises aux variations du marché financier, à la hausse comme à la baisse.
C’est pourquoi il peut être judicieux de placer une partie de votre épargne dans un fonds en euros pour minimiser les risques de perte de capital associés à l’assurance vie !
Un inconvénient: le rendement des fonds en euros inférieur à l’inflation
L’un des inconvénients de l’assurance vie est la fluctuation du taux de rendement. En effet les fonds en euros ne sont pas principalement indexés à l’inflation. Cette variation peut affecter votre épargne, avec des intérêts générés qui diminuent, et un taux actuel des fonds en euros qui peine à atteindre les 2%.
Les frais liés à l’assurance vie
Les frais associés à une assurance vie peuvent constituer un inconvénient, car ils affectent directement le rendement de votre contrat.
Dans un contrat d’assurance vie, il y a trois types de frais :
- Les frais d’entrée lors de la souscription du contrat ;
- Les frais de gestion annuels ;
- Les frais d’arbitrage, exclusivement sur les contrats multisupports ;
- Les frais liés à certains investissements non inclus dans le contrat, comme par exemple lors d’un investissement en OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) ;
- Les frais de rachat ou les frais de sortie anticipée.
N’hésitez donc pas à comparer les offres avant de souscrire une assurance vie et à vérifier les frais liés au contrat. C’est un aspect important à prendre en compte pour éviter toute surprise.
L’incapacité à transférer une assurance vie à un autre assureur
Si votre contrat d’assurance vie ne vous satisfait plus au fil du temps, en raison d’une performance insuffisante, de frais trop élevés ou de possibilités d’investissement limitées, sachez que vous ne pouvez pas changer d’assureur. C’est l’un des inconvénients notable à l’assurance vie que nous espérons voir modifié à l’avenir.
En effet, bien que la loi Pacte de 2019 autorise le transfert de l’assurance vie, cela n’est possible qu’au sein du même assureur. Cependant, il est possible de détenir plusieurs contrats d’assurance vie. Vous pouvez donc maintenir un ancien contrat pour continuer à bénéficier des avantages fiscaux et souscrire un nouveau contrat plus adapté à vos besoins actuels.
Est-ce que tous les contrats d’assurances vie se valent ?
Il est assez simple d’ouvrir un contrat d’assurance vie, cependant, il est préférable de ne pas se précipiter. Souvenez-vous qu’une assurance vie performante dépend également de l’intermédiaire.
Les conditions, les frais, les options de placement et le niveau de conseil varient, en effet, selon le canal de distribution, à savoir :
- Les banques traditionnelles : l’un des inconvénients et que leurs frais sont généralement plus élevés et l’ensemble des offres du marché pour les placements en unités de compte n’est pas accessible. Les banques ne peuvent pas proposer les produits de leurs concurrents. Les banques en ligne offrent aussi des produits internes, plus attrayants que ceux des banques traditionnelles, mais restent tout de même coûteuses et moins compétitives.
- Les conseillers en gestion de patrimoine : en tant que spécialistes des placements financiers, ils comparent le marché et proposent une stratégie patrimoniale. L’avantage est qu’ils ont accès à toutes les offres du marché afin de proposer le meilleur contrat par rapport à vos objectifs et votre profil investisseur. C’est ce que nous faisons chez Ateis Patrimoine
- Les courtiers en ligne : les frais se limitent aux frais de gestion et ils proposent de bons fonds en euros ainsi qu’une bonne offre en unités de compte. C’est une solution pour les investisseurs aguerris qui n’ont pas besoin d’être guidés.
Comme vous pouvez le voir, l’assurance vie est un outil d’investissement avec ses avantages et ses inconvénients. Toutefois, pour bénéficier d’un contrat performant, il vous faut le choisir judicieusement ! En effet, des frais importants et une offre médiocre en unités de compte ne vous permettront pas de diversifier et d’obtenir un bon rendement. N’hésitez donc pas à demander des conseils à des experts avant de souscrire votre assurance vie.
