Frais d’arbitrage AV 2026 : comprendre, comparer et réduire l’impact sur votre rendement.
Les frais d’arbitrage sont prélevés chaque fois que vous changez de supports au sein de votre contrat. Mal maîtrisés, ils peuvent coûter 0,5 à 1 % du capital arbitré à chaque opération. Sur un contrat actif avec plusieurs arbitrages par an, l’impact cumulé sur 10 ans peut dépasser la performance d’un fonds entier.
Cette page vous donne les taux réels 2026, les contrats à éviter, l’impact chiffré sur 15 ans et les 6 stratégies pour arbitrer gratuitement.
0 % sur les meilleurs contrats — jusqu’à 1 % en banque
0 % d’entrée, 0 % d’arbitrage sur nos contrats
Entrée, gestion annuelle, arbitrage — les 3 s’accumulent
Sécurisation PV, rééquilibrage — souvent sans frais
Arbitrer = changer de support sans sortir du contrat. L’antériorité fiscale est préservée.
Un arbitrage consiste à transférer tout ou partie de votre capital d’un support vers un autre au sein du même contrat, sans rachat. Vous pouvez par exemple basculer d’un fonds en euros vers des ETF actions, ou sécuriser des plus-values en revenant vers le fonds euros — sans quitter votre contrat.
Les 5 raisons d’arbitrer
Sécuriser des plus-values
Basculer des UC vers le fonds euros après une forte hausse pour cristalliser les gains.
Dynamiser en phase de hausse
Renforcer les UC quand les marchés offrent une opportunité de croissance.
Rééquilibrer l’allocation
Maintenir votre profil de risque cible après dérive des supports.
Changer de stratégie
Adapter l’allocation à un changement de situation (retraite, projet immobilier).
Optimiser le rendement
Remplacer un support sous-performant par un meilleur (ETF moins cher, fonds plus performant).
★ Comment ça fonctionne ?
Vous donnez l’instruction via votre espace client. L’assureur vend les parts source et achète les parts destination. Délai d’exécution : 2 à 5 jours ouvrés — capital non investi pendant ce délai (risque de désynchronisation).
Les frais d’arbitrage ne sont qu’un des 3 postes de coûts. L’impact cumulé est souvent sous-estimé.
| Type de frais | Contrats bancaires traditionnels | Contrats en ligne / CGP | Impact 10 ans (100k€) |
|---|---|---|---|
| Frais d’entrée (versements) | 2 à 4 % | 0 % | 2 000–4 000 € perdus dès le départ |
| Frais de gestion annuels | 0,8 à 1,5 %/an | 0,5 à 0,9 %/an | Écart 0,6 %/an = ~6 000 € |
| Frais d’arbitrage | 0,25 à 1 % par opération | 0 % (souvent illimités) | 250–1 000 € par arbitrage |
| Frais des supports UC | 2 à 3 %/an (frais courants) | 0,2 à 0,5 % (ETF) | Écart 2 %/an = ~20 000 € |
| Frais d’arbitrage automatique | Souvent 0 € | 0 € | — |
| Total frais cumulés | Jusqu’à 40 000 € sur 10 ans | ~9 000 € sur 10 ans | Écart : ~30 000 € |
Même contrat, même rendement brut : 100 000 € investis. La différence de frais crée un écart de 47 100 €.
Hypothèse : rendement brut 6 %/an sur 15 ans. Versement unique 100 000 €. 4 arbitrages manuels/an.
Capital à 15 ans
186 100 €
- Frais d’entrée 3 % : −3 000 €
- Frais gestion 1,2 %/an
- Frais UC 2 %/an
- Frais arbitrage 0,5 % × 4/an = 2 %/an
- Total : ~3,2 %/an
Rendement net : 2,8 %/an
Capital à 15 ans
233 200 €
- 0 % frais d’entrée
- Frais gestion 0,89 %/an
- ETF 0,2 %/an
- Arbitrages illimités gratuits
- Total : ~1,1 %/an
Rendement net : 4,9 %/an
Différence cumulée
+47 100 €
47 100 € de capital supplémentaire à 15 ans — uniquement grâce à la réduction des frais.
Sans prendre plus de risque, sans modifier la stratégie d’investissement.
6 leviers concrets pour arbitrer gratuitement ou au coût minimal
★ Choisir un contrat sans frais d’arbitrage
Les contrats distribués par les CGP en architecture ouverte et certains contrats en ligne proposent des arbitrages illimités et gratuits. C’est le critère n°1 à vérifier avant toute souscription — avant même les frais de gestion.
Utiliser les arbitrages automatiques
Sécurisation automatique des plus-values (déclenchée quand l’UC dépasse un seuil), rééquilibrage automatique, stop-loss : ces options sont généralement gratuites même sur les contrats avec frais manuels. Elles permettent une gestion active sans coût.
Concentrer les arbitrages manuels
Si votre contrat prévoit N arbitrages gratuits par an, planifiez vos réallocations en une seule opération plutôt qu’en plusieurs petites. Regrouper plusieurs changements en un seul arbitrage divise les frais par le nombre d’opérations évitées.
Négocier lors de la souscription
Les frais d’arbitrage sont négociables, surtout pour des encours importants (100 000 €+). Un CGP indépendant peut obtenir des conditions dérogatoires auprès de l’assureur — tarification à la demande, plafonnement à X arbitrages gratuits, etc.
Opter pour la gestion pilotée
En gestion pilotée, c’est le gérant qui arbitre pour vous. Les arbitrages réalisés dans ce cadre sont généralement inclus dans les frais de gestion — sans surcoût. Idéal si vous souhaitez une gestion active sans vous soucier des frais opération par opération.
Transférer vers un meilleur contrat (loi Fourgous)
La loi Fourgous permet de transférer votre contrat vers un autre contrat du même assureur sans perdre l’antériorité fiscale, si 20 % minimum est réalloué en UC. Certains assureurs proposent aussi des transferts inter-assureurs via des accords spécifiques.
Ce que nos clients nous demandent sur les frais d’arbitrage
Un arbitrage déclenche-t-il une imposition sur les plus-values ?
Quel est le délai d’exécution d’un arbitrage ?
Peut-on arbitrer vers n’importe quel support ?
Les arbitrages automatiques sont-ils toujours gratuits ?
Comment comparer les frais d’arbitrage entre différents contrats ?
Aller plus loin sur l’assurance vie et l’optimisation des frais
Assurance vie 2026
Fonctionnement, supports, fiscalité, transmission. →
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Financer sans racheterNantissement AV
Utiliser votre AV comme garantie pour un crédit immobilier. →
Transmission optimiséeClause bénéficiaire
Désigner, rédiger et mettre à jour votre clause. →
Outil gratuitSimulateur AV
Évolution de votre épargne selon le rendement et les frais. →
Immobilier papierSCPI en AV
Arbitrer vers des SCPI au sein de votre AV — sans fiscalité annuelle. →
Votre contrat actuel coûte-t-il trop cher ? On analyse tous vos frais et on vous dit combien vous perdez.
Nous analysons l’ensemble de vos frais (entrée, gestion, supports, arbitrage), calculons l’impact cumulé sur 10–15 ans, et identifions les alternatives plus performantes. Si un transfert de contrat est pertinent, nous gérons l’opération avec nos 22 partenaires assureurs.
