Simulateur crédit Lombard 2026 — calculez votre enveloppe de nantissement
Estimez en 2 minutes le montant empruntable en nantissant votre portefeuille financier (AV, CTO, AV luxembourgeoise) — sans vendre, sans déclencher de PFU (31,4 % depuis la LFSS 2026). Ateis Patrimoine, cabinet CGP indépendant COBSP ORIAS 24003722, négocie les conditions Lombard chez ses 22 partenaires bancaires.
Calculez votre enveloppe Lombard en 2 minutes
Renseignez la composition de votre portefeuille. Le simulateur applique les quotités LTV réellement pratiquées par les banques privées françaises et luxembourgeoises en 2026 (fonds euros : 85–100 %, obligations IG : 70–80 %, actions : 40–65 %, ETF diversifiés : 50–70 %).
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Le crédit Lombard, un levier patrimonial sous-utilisé.
Nantissement, quotité, taux fixe ou variable, banques françaises vs étrangères — Ateis Patrimoine structure votre crédit Lombard de A à Z. Premier échange gratuit, 45 minutes.
Résultat indicatif. Le montant réel dépend de l’établissement, de la qualité des actifs et de votre relation bancaire. Ateis compare les conditions entre 22 banques pour obtenir la meilleure LTV et le taux le plus bas. Analyser mon montage réel →
Crédit Lombard vs vente d’actifs : le calcul réel sur 300 000 €
Vous avez besoin de 300 000 € pour un projet immobilier. Portefeuille : 500 000 € avec 40 % de plus-value latente (PV = 143 000 € sur 300 k€ cédés).
| Critère | Scénario A — Vente d’actifs | Scénario B — Crédit Lombard | Avantage |
|---|---|---|---|
| Liquidités obtenues | 300 000 € cédés | 300 000 € empruntés (LTV 75 % sur 400 k€) | Lombard |
| PFU 31,4 % (LFSS 2026) | −44 900 € (31,4 % × 143 k€) | 0 € | Lombard |
| Portefeuille restant | 200 000 € | 500 000 € (tout investi) | Lombard |
| Rendement portefeuille 5 %/an | 10 000 €/an | 25 000 €/an | +15 000 €/an |
| Coût Lombard 3,20 %/an | — | −9 600 €/an | — |
| Gain net anné vs scénario A | Référence | +5 400 €/an + évitement 44 900 € PFU | Lombard |
Simulation indicative. PFU 31,4 % LFSS 2026 art. 200A CGI. Rendement 5 % net. Taux Lombard 3,20 %. Intérêts déductibles revenus fonciers en locatif (art. 13 CGI).
Break-even rendement : votre portefeuille doit rapporter au minimum le taux du Lombard (3,20 %) pour que l’opération soit neutre. Au-delà, chaque point supplémentaire est un gain net. À 5 % de rendement et 3,20 % de coût Lombard : spread net de +1,80 % = +5 400 €/an sur 300 k€ nantis.
4 profils de portefeuille : combien peut-on emprunter ?
Défensif
80 % fonds euros + 20 % oblig. IG. Sur 500 k€ : ~440 k€. Risque appel de marge : très faible. Idéal financement immobilier.
Équilibré
50 % fonds euros + 30 % ETF + 20 % actions. Sur 500 k€ : ~365 k€. Risque : modéré. Profil le plus courant.
Dynamique
20 % fonds euros + 40 % actions + 40 % ETF. Sur 500 k€ : ~290 k€. Risque : élevé. Ne pas dépasser 50 % de la LTV.
Offensif
100 % actions concentrées. Sur 500 k€ : ~210 k€. Risque : très élevé. Lombard déconseillé sans diversification.
Règle Ateis : ne mobiliser que 50–60 % de la LTV disponible quel que soit le profil. Sur un profil défensif (LTV 88 %), mobiliser 50 % → ratio de couverture effectif de 200 % — vous absorbez une baisse de 50 % avant appel de marge. Guide complet →
Quotités LTV par actif : ce que les banques acceptent en garantie
| Classe d’actif | LTV France | LTV AV lux | Éligibilité | Commentaire |
|---|---|---|---|---|
| Fonds euros AV | 85–90 % | 90–100 % | ✓ Éligible | Valeur garantie assureur — meilleur actif |
| Obligations souveraines IG | 70–80 % | 75–85 % | ✓ Éligible | Très liquides, faible volatilité |
| ETF / fonds diversifiés | 50–70 % | 55–70 % | ✓ Éligible | LTV variable selon diversification |
| Actions cotées (CAC 40, S&P 500) | 40–65 % | 45–65 % | ✓ Éligible | Volatilité élevée, décote importante |
| Titres concentrés / volatils | 20–40 % | 20–40 % | △ Partiel | Analyse cas par cas, conditions restrictives |
| PEA | 50 % (BoursoBank) | Non éligible | △ Partiel | BoursoBank seule exception en France |
| SCPI non cotées | Non éligible | Non éligible | ✕ Non éligible | Illiquidité — exclues |
| PER | Non éligible | Non éligible | ✕ Non éligible | Blocage réglementaire retraite |
LTV indicatifs 2026. Sources : grilles partenaires Ateis, BoursoBank (14/07/2026), Quintet PB Luxembourg 2026. Conditions variables selon établissement et profil.
Stress test −20 % / −30 % : votre montage résiste-t-il ?
Portefeuille 800 k€ (60 % fonds euros + 40 % actions). LTV théorique : 610 k€. Deux montages comparés.
| Scénario marché | Valeur portefeuille | Montage prudent (50 % LTV = 305 k€) | Montage agressif (80 % LTV = 488 k€) |
|---|---|---|---|
| Aujourd’hui | 800 k€ | Ratio 262 % ✓ sécurité | Ratio 164 % △ proche du seuil |
| Marchés −10 % | 740 k€ | Ratio 243 % ✓ | Ratio 152 % △ tension |
| Marchés −20 % | 680 k€ | Ratio 223 % ✓ | Ratio 139 % ✕ appel de marge |
| Marchés −30 % | 620 k€ | Ratio 203 % △ vigilance | Ratio 127 % ✕ liquidation forcée |
Calcul sur 800 k€ : 480 k€ fonds euros (stables) + 320 k€ actions (corrigent). Seuil BoursoBank : appel de marge à 180 %, liquidation à 120 %. Seuils variables selon établissement.
Règle des 200 % : ne jamais descendre sous un ratio de couverture réel de 200 % après mobilisation. Ce seuil vous donne une marge de −30 % sur les actifs volatils avant le premier signal d’alerte. Comprendre l’appel de marge →
Lombard, avance sur titres, compte sur marge : les 3 produits comparés
★ Crédit Lombard
Avance sur titres
Compte sur marge
Verdict Ateis : pour les projets patrimoniaux (> 100 k€, immobilier, succession), le crédit Lombard bancaire est la solution la plus adaptée. L’avance sur titres convient aux besoins ponctuels < 50 k€ sur AV. Le compte sur marge est spéculatif — hors de nos recommandations.
Les 3 risques du crédit Lombard : et comment les maîtriser
Appel de marge
Si les actifs nantis baissent sous le seuil minimal, la banque exige de reconstituer la garantie sous 24–72h. Sans action : vente forcée des titres au pire moment, cristallisant une PV imposée au PFU 31,4 %. Protection : ratio ≥ 200 %, actifs stables majoritaires.
Effet de levier
Le Lombard amplifie les gains si le portefeuille performe mieux que le coût du crédit. Mais si les marchés baissent, la perte est amplifiée. Un portefeuille 100 % actions nanti à 55 % est très risqué en cas de correction −25 %. Protection : diversification, couverture > 200 %.
Actifs bloqués
Vous ne pouvez pas vendre les actifs nantis librement. Arbitrer ou racheter nécessite de rembourser ou remplacer les actifs. Protection : plan de sortie défini avant signature, réserve liquide hors nantissement (~10 % de l’encours).
Checklist Ateis avant signature : ✓ Ratio ≥ 200 % ✓ Max 50–60 % LTV mobilisé ✓ Actifs stables majoritaires ✓ Réserve liquide hors nantissement ✓ Stress test −30 % validé ✓ Plan de sortie défini. Faire vérifier mon montage →
Questions fréquentes sur le crédit Lombard et ce simulateur
Comment fonctionne ce simulateur crédit Lombard ?
Le simulateur calcule votre enveloppe d’emprunt théorique en appliquant les quotités LTV réelles du marché 2026 à la composition de votre portefeuille (fonds euros 85–100 %, obligations 70–80 %, ETF 50–70 %, actions 40–65 %). Le résultat est un plafond théorique — nous recommandons de n’utiliser que 50–60 %. Ateis affine les conditions réelles. Obtenir une analyse réelle →
Quel taux Lombard puis-je espérer en 2026 ?
2,75–3,50 % via banques privées FR, 2,50–3,20 % via AV luxembourgeoise, 3,25 % fixe via BoursoBank (in fine 5 ans). Le taux dépend du montant (plus le montant est élevé, plus la marge est négociable) et de la qualité du portefeuille. Ateis compare simultanément 22 partenaires. Détail des taux →
Le Lombard impacte-t-il mon taux d’endettement HCSF ?
Non. Crédit de trésorerie sur actifs mobiliers — hors calcul HCSF (35 %). Un investisseur avec sa capacité saturée peut utiliser le Lombard pour l’apport tout en gardant son crédit immo classique pour le solde. Règles HCSF 2026 →
Quelle est la différence entre LTV théorique et LTV réelle ?
La LTV théorique est le ratio maximum par classe d’actif. La LTV réelle tient compte de la concentration du portefeuille, de la liquidité effective, de votre relation bancaire et du montant emprunté. L’écart est souvent de 5–15 % entre les deux. Un CGP spécialiste analyse ligne par ligne, pas classe par classe.
Pourquoi passer par Ateis plutôt que ma banque en direct ?
Ateis est courtier COBSP indépendant (ORIAS 24003722) : nous comparons 22 partenaires simultanément, négocions taux et LTV, structurons le montage optimal (Lombard seul, + crédit immo, SCI IS) et accompagnons jusqu’au notaire. Aucun conflit d’intérêt. Sur 500 k€ empruntés, économiser 0,4 pt = 2 000 €/an. Premier échange gratuit 45 min.
Aller plus loin sur le crédit Lombard
Du simulateur à votre montage réel — Ateis Patrimoine structure le Lombard pour vous
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