Simulateur crédit lombard 2026 :
calculez votre enveloppe
Indiquez la valeur de votre portefeuille et sa répartition : le simulateur applique les quotités constatées chez nos banques en octobre 2026, soit 90 % sur fonds euros, 55 % sur obligations et supports diversifiés, 40 % sur actions. Taux indicatif : 3,3 à 4,0 %. Le lombard compte dans le calcul HCSF si vous empruntez aussi en crédit immobilier.
Mis à jour le · Boris Billon, ancien banquier privé, fondateur d’Ateis Patrimoine
Simulateur crédit lombard : calculez votre enveloppe en 2 minutes
Renseignez la composition de votre portefeuille. Le simulateur applique des quotités prudentes, au milieu de celles que nous constatons chez nos banques partenaires en octobre 2026 : fonds euros 90 %, obligations et supports diversifiés 55 %, actions et UC 40 %. Résultat indicatif : le montant réel dépend de la banque, de la concentration du portefeuille et de votre profil.
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Le crédit Lombard, un levier patrimonial sous-utilisé.
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Résultat indicatif. Le montant réel dépend de l’établissement, de la qualité des actifs et de votre relation bancaire. Ateis compare les conditions entre 22 banques pour obtenir la meilleure LTV et le taux le plus bas. Analyser mon montage réel →
Crédit Lombard vs vente d’actifs : le calcul réel sur 300 000 €
Vous avez besoin de 300 000 € pour un projet immobilier. Portefeuille : 500 000 € avec 40 % de plus-value latente (PV = 143 000 € sur 300 k€ cédés).
| Critère | Scénario A — Vente d’actifs | Scénario B — Crédit Lombard | Avantage |
|---|---|---|---|
| Liquidités obtenues | 300 000 € cédés | 300 000 € empruntés (LTV 75 % sur 400 k€) | Lombard |
| PFU 31,4 % (LFSS 2026) | −44 900 € (31,4 % × 143 k€) | 0 € | Lombard |
| Portefeuille restant | 200 000 € | 500 000 € (tout investi) | Lombard |
| Rendement portefeuille 5 %/an | 10 000 €/an | 25 000 €/an | +15 000 €/an |
| Coût Lombard 3,20 %/an | — | −9 600 €/an | — |
| Gain net anné vs scénario A | Référence | +5 400 €/an + évitement 44 900 € PFU | Lombard |
Simulation indicative. PFU 31,4 % LFSS 2026 art. 200A CGI. Rendement 5 % net. Taux Lombard 3,20 %. Intérêts déductibles revenus fonciers en locatif (art. 13 CGI).
Break-even rendement : votre portefeuille doit rapporter au minimum le taux du Lombard (3,20 %) pour que l’opération soit neutre. Au-delà, chaque point supplémentaire est un gain net. À 5 % de rendement et 3,20 % de coût Lombard : spread net de +1,80 % = +5 400 €/an sur 300 k€ nantis.
4 profils de portefeuille : combien peut-on emprunter ?
Défensif
80 % fonds euros + 20 % oblig. IG. Sur 500 k€ : ~440 k€. Risque appel de marge : très faible. Idéal financement immobilier.
Équilibré
50 % fonds euros + 30 % ETF + 20 % actions. Sur 500 k€ : ~365 k€. Risque : modéré. Profil le plus courant.
Dynamique
20 % fonds euros + 40 % actions + 40 % ETF. Sur 500 k€ : ~290 k€. Risque : élevé. Ne pas dépasser 50 % de la LTV.
Offensif
100 % actions concentrées. Sur 500 k€ : ~210 k€. Risque : très élevé. Lombard déconseillé sans diversification.
Règle Ateis : ne mobiliser que 50–60 % de la LTV disponible quel que soit le profil. Sur un profil défensif (LTV 88 %), mobiliser 50 % → ratio de couverture effectif de 200 % — vous absorbez une baisse de 50 % avant appel de marge. Guide complet →
Ce que les banques prêtent sur chaque support
| Support nanti | Quotité constatée | Retenue par le simulateur |
|---|---|---|
| Fonds euros | 80 à 100 % | 90 % |
| Obligations et supports diversifiés (fonds, ETF) | 50 à 60 % | 55 % |
| Actions, UC et autres supports | Environ 40 % | 40 % |
Quotités constatées par le cabinet auprès de ses banques partenaires, octobre 2026. Le détail par type d’établissement : le guide du crédit lombard.
Et si les marchés baissent de 20 ou 30 % ?
La banque recalcule l’enveloppe sur la valeur du jour. Si elle passe sous le montant emprunté, elle demande d’apporter des fonds ou de rembourser une partie : c’est l’appel de marge. Les fonds euros, eux, ne baissent pas.
| Portefeuille de 500 000 € (40 % fonds euros, 30 % diversifiés, 30 % actions) | Enveloppe |
|---|---|
| Marchés stables | 180 000 + 82 500 + 60 000 = 322 500 € |
| Baisse de 20 % sur diversifiés et actions | 180 000 + 66 000 + 48 000 = 294 000 € |
| Baisse de 30 % sur diversifiés et actions | 180 000 + 57 750 + 42 000 = 279 750 € |
Avec 180 000 € empruntés, soit 56 % de l’enveloppe, même une baisse de 30 % ne déclenche pas d’appel de marge. Notre règle : ne pas tirer plus de 50 à 60 % de l’enveloppe.
Lombard, avance sur contrat ou vente ?
| Solution | Ce que vous obtenez | Ce que ça coûte | Le risque |
|---|---|---|---|
| Crédit lombard | Une ligne de crédit sur plusieurs contrats ou comptes, usage libre | Euribor 3 mois + marge, autour de 3,3 à 4,0 % | Appel de marge si les marchés baissent ; compte dans le calcul HCSF |
| Avance sur contrat d’assurance-vie | Une avance de l’assureur sur un seul contrat | Taux fixé par l’assureur | Montant limité au contrat |
| Vente des placements | Des liquidités tout de suite, sans crédit | L’impôt sur la plus-value : 31,4 % sur un compte-titres en 2026 | Vous sortez du marché |
Tout le détail : le guide du crédit lombard.
Les 3 risques du crédit Lombard : et comment les maîtriser
Appel de marge
Si les actifs nantis baissent sous le seuil minimal, la banque exige de reconstituer la garantie sous 24–72h. Sans action : vente forcée des titres au pire moment, cristallisant une PV imposée au PFU 31,4 %. Protection : ratio ≥ 200 %, actifs stables majoritaires.
Effet de levier
Le Lombard amplifie les gains si le portefeuille performe mieux que le coût du crédit. Mais si les marchés baissent, la perte est amplifiée. Un portefeuille 100 % actions nanti à 55 % est très risqué en cas de correction −25 %. Protection : diversification, couverture > 200 %.
Actifs bloqués
Vous ne pouvez pas vendre les actifs nantis librement. Arbitrer ou racheter nécessite de rembourser ou remplacer les actifs. Protection : plan de sortie défini avant signature, réserve liquide hors nantissement (~10 % de l’encours).
Checklist Ateis avant signature : ✓ Ratio ≥ 200 % ✓ Max 50–60 % LTV mobilisé ✓ Actifs stables majoritaires ✓ Réserve liquide hors nantissement ✓ Stress test −30 % validé ✓ Plan de sortie défini. Faire vérifier mon montage →
Ce que nos clients demandent avant de nous appeler
Comment le simulateur calcule-t-il mon enveloppe ?
Il applique une quotité à chaque support : 90 % sur fonds euros, 55 % sur obligations et supports diversifiés, 40 % sur actions et UC. Ce sont des valeurs prudentes, au milieu des quotités que nous constatons chez nos banques en octobre 2026.
Le résultat est-il garanti ?
Non, il est indicatif. Le montant réel dépend de la banque, de la concentration du portefeuille et de votre profil.
Quel taux pour un crédit lombard ?
Un taux variable : Euribor 3 mois (2,48 % mi-octobre 2026) plus 0,8 à 1,5 %, soit environ 3,3 à 4,0 %.
Le lombard compte-t-il dans le calcul HCSF ?
Oui. C’est un crédit non affecté, mais ses intérêts entrent dans vos charges pour le calcul des 35 % dès que vous demandez un crédit immobilier (FAQ officielle du HCSF, questions 11 et 12).
Combien faut-il emprunter au maximum ?
Nous conseillons de ne pas tirer plus de 50 à 60 % de l’enveloppe calculée, pour éviter l’appel de marge si les marchés baissent.
Que se passe-t-il après la simulation ?
Vous recevez l’analyse, puis nous vérifions votre portefeuille réel et présentons le dossier aux banques adaptées. Honoraires de courtage annoncés avant de commencer, dus au déblocage.
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Cabinet CGP indépendant et courtier COBSP, Ateis Patrimoine compare les conditions Lombard entre 22 partenaires bancaires, structure le montage optimal (Lombard seul, Lombard + crédit immo, SCI IS) et accompagne jusqu’au notaire. Pas de conflit d’intérêt. Premier échange gratuit de 30 minutes.