De plus en plus d’épargnants se tournent vers les fonds obligataires datés afin de profiter de la récente hausse des taux d’intérêt. Décryptage des avantages et des risques de ces investissements.
Les atouts des fonds obligataires datés
Avec la remontée des taux d’intérêt, les marchés obligataires attirent de nouveau les investisseurs grâce à des rémunérations plus attractives. Selon une note de Matthieu Bailly, directeur général délégué chez Octo AM, détenir des obligations peut générer des performances annuelles de 5 à 10% sur un horizon de 12 à 18 mois.
Simplicité et transparence des produits
Certaines sociétés de gestion ont récemment lancé des fonds obligataires à échéance, ou fonds datés. Ces produits ont un rendement et une durée de vie définis à l’avance (généralement de quatre à sept ans) et investissent dans des obligations conservées jusqu’à leur remboursement. Igor Ivanoff, responsable développement commercial chez Asac-Fapes, souligne que ces fonds sont conçus avec une échéance de remboursements connue, ce qui les rend moins vulnérables aux aléas de marché et offre des rendements prévisibles liés aux taux d’intérêt.
Rendements potentiels et frais associés
Ces fonds visent parfois des objectifs de performance annuelle supérieurs à 6%, brut de frais de gestion. Les frais de gestion varient de 0,50% à plus de 1% par an, avec des frais d’entrée pouvant atteindre 3% pour certains fonds comme TIKEHAU 2027 R. Cependant, des fonds tels que Meilleurtaux Horizon 2028 C ou Carmignac Credit 2027 A sont sans frais d’entrée.
Comment choisir le bon fonds
Il existe actuellement plus d’une dizaine de fonds obligataires datés disponibles à la souscription. Toutefois, un objectif de rendement élevé est souvent synonyme d’obligations plus risquées. De plus, pour maximiser les bénéfices, il est crucial de conserver l’investissement jusqu’à la date d’échéance. En cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur des titres en portefeuille pourrait se déprécier, pénalisant ainsi les épargnants souhaitant récupérer leur capital avant le terme.
Accessibilité via l’assurance vie
Ces produits sont accessibles via un compte titres, mais aussi dans la plupart des contrats d’assurance vie et des Plans épargne retraite (PER), par le biais des unités de compte (UC). Cela permet aux épargnants de bénéficier d’une fiscalité avantageuse pendant toute la durée de leur investissement.
Conclusion
Les fonds obligataires datés représentent une opportunité intéressante pour les investisseurs en quête de rendements attractifs dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. Toutefois, il est essentiel de bien comprendre les risques associés et de s’engager sur la durée pour en tirer pleinement profit.
En résumé, les fonds obligataires datés offrent une combinaison de transparence, rendement attractif et fiscalité avantageuse, mais nécessitent un engagement à long terme pour maximiser les bénéfices.
