Assurance-vie luxembourgeoise : à partir de combien ?
Il n’existe aucun montant minimum légal. Ce sont les assureurs et les cabinets qui fixent l’entrée, le plus souvent entre 125 000 et 250 000 €. Chez Ateis Patrimoine, nous ouvrons un contrat luxembourgeois dès 15 000 €, sans frais d’entrée. Ce qui change avec le montant, ce n’est pas la protection : c’est l’éventail des supports accessibles.
Par Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, Ateis Patrimoine · Mis à jour le
L’essentiel en 30 secondes
- Aucun texte n’impose de montant minimum pour ouvrir une assurance-vie luxembourgeoise.
- Sur le marché, l’entrée se situe le plus souvent entre 125 000 et 250 000 €. Chez nous, dès 15 000 €.
- Le régulateur luxembourgeois classe les souscripteurs en cinq catégories, de N à D, selon la somme investie et la fortune mobilière. Elles déterminent les supports accessibles, pas le droit d’ouvrir un contrat.
- Le fonds interne dédié, la gestion sur mesure, demande 125 000 € à la souscription.
- Le triangle de sécurité et le super-privilège protègent un contrat de 15 000 € exactement comme un contrat de 2 millions.
Existe-t-il un montant minimum pour une assurance-vie luxembourgeoise ?
Non. Le régulateur luxembourgeois, le Commissariat aux assurances, ne fixe aucun minimum pour ouvrir un contrat. Le seuil que vous voyez partout, 100 000, 125 000 ou 250 000 €, est un choix commercial de l’assureur ou du cabinet qui le distribue.
Ce que le régulateur encadre, c’est autre chose : les supports auxquels vous avez droit selon votre profil. Sa lettre circulaire 26/1, en vigueur depuis le 1er février 2026, range chaque souscripteur dans l’une de cinq catégories, en croisant la somme investie chez l’assureur et la fortune mobilière déclarée (lettre circulaire CAA 26/1, point 2). Plus la catégorie est haute, plus l’éventail de supports s’élargit.
Ce que chaque palier vous ouvre
| Catégorie | Somme investie chez l’assureur | Fortune mobilière déclarée | Ce que ça ouvre |
|---|---|---|---|
| N, par défaut | Aucun seuil | Aucun seuil | Fonds externes de type OPCVM, fonds internes collectifs N, fonds d’assurance spécialisé, produits structurés à garanties renforcées |
| A | 125 000 € | 250 000 € | Le fonds interne dédié, et des limites par émetteur plus larges |
| B | 250 000 € | 500 000 € | Davantage de fonds alternatifs et de concentration |
| C | 250 000 € | 1 250 000 € | Plus aucune limite par émetteur, actifs moins liquides possibles |
| D | 1 000 000 € | 2 500 000 € | Quasiment tous les instruments financiers, sans restriction |
La fortune mobilière, au sens du régulateur, additionne vos titres, vos dépôts bancaires et vos contrats d’assurance-vie, moins vos dettes. Le fonds interne dédié exige en plus 125 000 € versés à la souscription (point 7.3.1). Le fonds d’assurance spécialisé, qui permet de détenir des lignes en direct, n’a aucune condition de montant (point 7.4).
Un contrat luxembourgeois à 15 000 €, ça a du sens ?
Oui, dans des cas précis. Et non, dans d’autres. Voilà comment on tranche avec nos clients.
Quand c’est pertinent
Quand vous bougez, ou risquez de bouger. Le contrat luxembourgeois suit la fiscalité de votre pays de résidence et vous suit quand vous déménagez. Pour un cadre amené à s’expatrier, ou des enfants installés à l’étranger, il vaut mieux l’ouvrir tôt, même petit : comme en France, c’est la date du premier versement qui compte pour la fiscalité.
Quand vous voulez prendre date avant d’investir plus. Vous ouvrez avec 15 000 €, vous testez la gestion, et vous versez davantage plus tard, par exemple après la vente d’un bien ou d’une société. La protection, elle, est la même dès le premier euro : actifs déposés chez une banque distincte de l’assureur, et super-privilège en cas de faillite.
Quand un contrat français suffit
Si vous restez en France, avec quelques dizaines de milliers d’euros et une gestion simple, un bon contrat français fait le travail, souvent pour moins cher. Le contrat luxembourgeois prend tout son sens quand les montants dépassent les 70 000 € couverts par le fonds de garantie français chez un même assureur (article L.423-1 du Code des assurances), quand la mobilité internationale entre en jeu, ou quand vous visez une gestion sur mesure.
Ce que coûte un contrat luxembourgeois chez nous
Aucun frais d’entrée, quel que soit le montant. Les frais de gestion du contrat vont de 1 à 1,5 % par an selon l’assureur et la taille du contrat. Sur ces frais, le cabinet perçoit une rétrocession de 0,35 à 0,60 % par an : on préfère vous le dire.
S’y ajoutent les frais propres aux supports choisis. Sur un petit contrat, regardez aussi les éventuels frais fixes annuels : ils pèsent plus lourd en pourcentage. Nous travaillons avec quatre assureurs luxembourgeois et choisissons celui qui convient à votre montant et à votre projet.
Quel montant pour quel projet ?
| Votre situation | Montant de départ réaliste |
|---|---|
| Cadre ou dirigeant susceptible de s’expatrier | Dès 15 000 €, pour prendre date |
| Épargne importante à protéger, au-delà de la garantie française | À partir de 100 000 € |
| Gestion sur mesure par un gérant dédié | 125 000 € minimum, fonds interne dédié |
| Produit d’une cession d’entreprise à replacer | Plusieurs centaines de milliers d’euros, catégories B à D |
| Besoin de financer un projet sans vendre | Selon le crédit visé : le contrat se nantit pour un crédit lombard |
Pour le fonctionnement général, voyez notre page assurance-vie luxembourgeoise. Pour une société, le même cadre s’applique au contrat de capitalisation luxembourgeois.
Questions fréquentes
Quel est le montant minimum pour ouvrir une assurance-vie luxembourgeoise ?
Il n’existe aucun minimum légal. Les assureurs et les cabinets fixent leur propre seuil, le plus souvent entre 125 000 et 250 000 €. Chez Ateis Patrimoine, nous ouvrons un contrat luxembourgeois dès 15 000 €, sans frais d’entrée.
Peut-on ouvrir une assurance-vie luxembourgeoise avec 15 000 € ?
Oui, chez nous. Vous êtes alors en catégorie N, qui donne accès aux fonds externes de type OPCVM, aux fonds internes collectifs de type N, au fonds d’assurance spécialisé et aux produits structurés à garanties renforcées.
À partir de combien a-t-on accès à un fonds interne dédié ?
À partir de 125 000 € versés à la souscription, selon le point 7.3.1 de la lettre circulaire 26/1 du Commissariat aux assurances. Il faut aussi relever au moins de la catégorie A, soit 250 000 € de fortune mobilière déclarée.
Qu’est-ce que la fortune mobilière pour un contrat luxembourgeois ?
C’est la valeur totale de vos instruments financiers, augmentée de vos dépôts bancaires et de vos contrats d’assurance-vie, diminuée de vos dettes. Elle sert, avec la somme investie, à fixer votre catégorie de souscripteur.
Un petit contrat luxembourgeois est-il aussi bien protégé qu’un gros ?
Oui. Le dépôt des actifs chez une banque distincte de l’assureur et le super-privilège en cas de faillite s’appliquent quel que soit le montant du contrat.
Peut-on commencer petit et verser plus tard ?
Oui. Vous ouvrez avec un premier versement, puis complétez quand vous le souhaitez. Si vos versements font évoluer votre situation, vous pouvez demander à changer de catégorie pour accéder à d’autres supports.
Pour aller plus loin
Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, fondateur d’Ateis Patrimoine (Paris 5e). Dix ans en banque privée avant de créer le cabinet en 2023. Conseiller en investissements financiers membre de l’ANACOFI-CIF, courtier en assurance (COA) et en opérations de banque (COBSP) membre de l’ANACOFI-Courtage, carte T. ORIAS n° 24003722, vérifiable sur orias.fr. En savoir plus sur le cabinet.
Sources
- Commissariat aux assurances, lettre circulaire 26/1 relative aux règles d’investissements pour les produits d’assurance-vie liés à des fonds d’investissement, en vigueur le 1er février 2026 : catégories de souscripteurs (point 2), fonds dédiés (point 7.3.1), fonds d’assurance spécialisés (point 7.4).
- Code des assurances, article L.423-1 : garantie de 70 000 € par assuré et par assureur en France.
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les conditions d’ouverture et les frais varient selon l’assureur. Cette page est une information générale : elle ne remplace pas un conseil adapté à votre situation.
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