Plusieurs contrats d’assurance-vie : pourquoi c’est souvent une bonne idée
Aucune loi ne limite le nombre de contrats. En avoir deux à quatre est souvent malin : chacun a sa propre ancienneté fiscale, sa clause bénéficiaire, son assureur et ses supports. Mais les avantages fiscaux ne se multiplient pas : l’abattement annuel, le seuil de 150 000 € et les 152 500 € par bénéficiaire s’apprécient tous contrats confondus. Voici ce qui change vraiment, et comment organiser ses contrats.
Par Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, Ateis Patrimoine · Mis à jour le
L’essentiel en 30 secondes
- On peut détenir autant de contrats qu’on veut, chez un ou plusieurs assureurs.
- Chaque contrat a sa propre date, donc sa propre ancienneté fiscale : ouvrir tôt un petit contrat permet de prendre date.
- Chaque contrat a sa clause bénéficiaire : on adapte la transmission contrat par contrat.
- Répartir entre assureurs protège mieux : la garantie de 70 000 € s’entend par assureur.
- En revanche, l’abattement annuel, le seuil de 150 000 € et les 152 500 € par bénéficiaire ne se multiplient pas.
Ce qui se multiplie, et ce qui ne se multiplie pas
| Règle | Par contrat ou globale ? |
|---|---|
| Ancienneté de 8 ans pour la fiscalité des rachats | Par contrat, depuis sa date d’ouverture |
| Clause bénéficiaire | Par contrat |
| Garantie de 70 000 € en cas de faillite de l’assureur | Par assuré et par assureur |
| Abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € sur les gains rachetés | Global, tous contrats confondus |
| Seuil de 150 000 € de versements pour le taux de 7,5 % | Global, tous contrats confondus |
| 152 500 € sans droits par bénéficiaire, versements avant 70 ans | Global, tous contrats sur la tête du même assuré |
| 30 500 € pour les versements après 70 ans | Global, tous contrats et tous bénéficiaires |
Sources : article 125-0 A du CGI pour les rachats, article 990 I et article 757 B pour le décès, article L.423-1 du Code des assurances pour la garantie.
Cinq bonnes raisons d’avoir plusieurs contrats
Prendre date
Ouvrir tôt un contrat avec un petit versement lance son compteur de 8 ans. Les versements futurs en profiteront.
Adapter la transmission
Une clause différente par contrat : un pour le conjoint, un pour les enfants, un en clause démembrée.
Répartir le risque
La garantie de 70 000 € joue par assureur. Au-delà, plusieurs assureurs, ou un contrat luxembourgeois.
Spécialiser
Un contrat pour un bon fonds en euros, un autre pour les ETF, chacun choisi pour ce qu’il fait le mieux.
Isoler une garantie
Donner un seul contrat en nantissement pour un crédit, et garder les autres libres.
Combien de contrats, et lesquels ?
Deux à quatre suffisent dans la grande majorité des cas. Au-delà, le suivi devient lourd sans rien apporter de plus.
| Contrat | Son rôle |
|---|---|
| Un contrat français avec un bon fonds en euros | La part sécurisée et les besoins de liquidité |
| Un contrat à frais bas avec un large choix d’ETF | La croissance à long terme |
| Un contrat luxembourgeois, au-delà de 70 000 € chez un même assureur | La protection des gros montants et la mobilité |
| Un contrat de capitalisation, si besoin | La donation de son vivant, ou l’épargne d’une société |
Pour choisir les contrats français, voyez notre comparatif 2026.
Exemple : l’intérêt de prendre date
À 40 ans, vous ouvrez un contrat avec 1 000 €. À 50 ans, vous y versez 100 000 € après la vente d’un bien. Le contrat a déjà dix ans : vos rachats profitent tout de suite de la fiscalité après 8 ans.
Un rachat de 20 000 € contenant 5 000 € de gains, pour un célibataire : après l’abattement de 4 600 €, il reste 400 € imposés à 7,5 %, soit 30 €, plus 860 € de prélèvements sociaux. Environ 890 € au total.
Sur un contrat ouvert le jour du versement, le même rachat coûterait 12,8 % sur les 5 000 € de gains, soit 640 €, plus les mêmes 860 € : environ 1 500 €. Et ce, pendant huit ans.
Exemple simplifié, pour des versements depuis le 27 septembre 2017 et moins de 150 000 € versés au total.
Les limites à connaître
Les avantages fiscaux ne se multiplient pas. Ouvrir trois contrats ne donne pas trois abattements de 4 600 €, ni trois fois 152 500 € par bénéficiaire.
Le suivi se complique. Plusieurs relevés, plusieurs clauses à tenir à jour, plusieurs allocations. Un contrat oublié, c’est souvent une clause bénéficiaire périmée.
Des contrats qui se ressemblent n’apportent rien. Deux contrats aux mêmes supports chez le même assureur ne répartissent aucun risque.
Un contrat étranger ajoute des démarches, comme la déclaration annuelle : voyez la fiscalité d’un contrat luxembourgeois.
Ouvrir un nouveau contrat, ou transférer l’ancien ?
Si votre contrat actuel est trop cher ou mal fourni en supports, ne le fermez pas sans réfléchir : vous perdriez son ancienneté. Depuis la loi Pacte, un transfert vers un autre contrat du même assureur conserve l’ancienneté fiscale. Vers un autre assureur, c’est un rachat suivi d’un nouveau versement. Le détail est sur notre page transfert d’assurance-vie.
Souvent, la bonne solution est de garder l’ancien contrat, en cessant de l’alimenter, et d’en ouvrir un nouveau pour les versements à venir.
Questions fréquentes
Peut-on avoir plusieurs contrats d’assurance-vie ?
Oui, sans aucune limite légale, chez un ou plusieurs assureurs. Chaque contrat a sa propre date d’ouverture, sa clause bénéficiaire et ses supports.
Faut-il ouvrir plusieurs assurances-vie ?
Souvent, deux à quatre contrats sont utiles : pour prendre date fiscalement, adapter les clauses bénéficiaires, répartir le risque entre assureurs et spécialiser chaque contrat. Au-delà, le suivi devient lourd.
L’abattement de 4 600 € s’applique-t-il à chaque contrat ?
Non. L’abattement annuel de 4 600 €, ou 9 200 € pour un couple, s’applique une seule fois par an sur l’ensemble des gains rachetés sur tous vos contrats de plus de 8 ans.
Les 152 500 € par bénéficiaire se cumulent-ils entre contrats ?
Non. Chaque bénéficiaire dispose d’un abattement de 152 500 € pour l’ensemble des contrats souscrits sur la tête du même assuré, pour les versements faits avant 70 ans.
Pourquoi répartir son épargne entre plusieurs assureurs ?
Parce que la garantie française en cas de faillite est de 70 000 € par assuré et par assureur. Au-delà, plusieurs assureurs ou un contrat luxembourgeois protègent mieux.
Faut-il fermer un vieux contrat pour en ouvrir un meilleur ?
Rarement. Fermer fait perdre l’ancienneté fiscale. On garde souvent l’ancien contrat sans l’alimenter, ou on le transfère vers un contrat du même assureur, ce qui conserve son ancienneté.
Pour aller plus loin
Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, fondateur d’Ateis Patrimoine (Paris 5e). Dix ans en banque privée avant de créer le cabinet en 2023. Conseiller en investissements financiers membre de l’ANACOFI-CIF, courtier en assurance (COA) et en opérations de banque (COBSP) membre de l’ANACOFI-Courtage, carte T. ORIAS n° 24003722, vérifiable sur orias.fr. En savoir plus sur le cabinet.
Sources
- Code général des impôts : article 125-0 A (rachats), article 990 I et article 757 B (décès).
- Code des assurances, article L.423-1 : garantie de 70 000 € par assuré et par assureur.
Les exemples sont simplifiés. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Cette page est une information générale : elle ne remplace pas un conseil adapté à votre situation.
Vos contrats travaillent-ils ensemble ?
On fait l’inventaire de vos contrats, de leurs dates, de leurs frais et de leurs clauses, et on vous dit lesquels garder, alimenter, transférer ou ouvrir. Trente minutes, au cabinet ou en visio.
