PER ou assurance-vie : lequel choisir en 2026, selon votre impôt et votre âge
Le PER réduit votre impôt aujourd’hui et bloque l’argent jusqu’à la retraite. L’assurance-vie ne réduit rien à l’entrée, mais l’argent reste disponible et se transmet mieux. Pour un cadre imposé à 41 % ou 45 % qui le sera moins à la retraite, le PER gagne, jusqu’à son plafond. Au-delà, et pour tout ce qui doit rester disponible, l’assurance-vie. Deux nouveautés en 2026 : plus de déduction pour les versements faits à partir de 70 ans, et des prélèvements sociaux de 18,6 % sur les gains du PER, contre 17,2 % en assurance-vie.
Par Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, Ateis Patrimoine · Mis à jour le
L’essentiel en 30 secondes
- Le PER déduit vos versements de votre revenu imposable, dans un plafond, mais l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, sauf exceptions.
- Son intérêt dépend de l’écart entre votre taux d’imposition aujourd’hui et celui de votre retraite : plus il est grand, plus le PER gagne.
- L’assurance-vie reste disponible à tout moment, avec une fiscalité allégée après 8 ans et des avantages bien plus larges pour la transmission.
- Depuis 2026, les versements PER faits à partir de 70 ans ne sont plus déductibles, et les gains du PER supportent 18,6 % de prélèvements sociaux.
- La bonne stratégie est souvent la combinaison : le PER jusqu’au plafond tant qu’il est rentable, l’assurance-vie pour le reste.
PER et assurance-vie : le comparatif
| PER | Assurance-vie | |
|---|---|---|
| À l’entrée | Versements déductibles, dans un plafond, jusqu’à 70 ans | Aucun avantage |
| Disponibilité | Bloqué jusqu’à la retraite, sauf achat de la résidence principale et accidents de la vie | Disponible à tout moment |
| Sortie en capital | Versements déduits imposés au barème, gains à 12,8 % plus 18,6 % | Part de gains seule imposée, abattement annuel après 8 ans, prélèvements sociaux de 17,2 % |
| Sortie en rente | Possible | Possible |
| Transmission | Moins favorable, surtout après 70 ans | 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans, gains exonérés après |
Le PER est un outil de retraite et de réduction d’impôt. L’assurance-vie est un outil d’épargne disponible et de transmission. Le détail de chacun est dans nos guides plan d’épargne retraite et assurance-vie.
Le vrai calcul : votre impôt aujourd’hui contre votre impôt à la retraite
Le PER ne supprime pas l’impôt, il le reporte. Ce que vous déduisez aujourd’hui sera imposé à la sortie. Le gain vient de l’écart entre votre taux marginal d’imposition au moment du versement et celui de votre retraite.
Exemple. Vous êtes imposé à 41 % et versez 10 000 € sur un PER, dans votre plafond : votre impôt baisse de 4 100 €. À la retraite, imposé à 30 %, vous récupérez ces 10 000 € en capital : ils sont imposés au barème, soit 3 000 €. Vous avez gagné 1 100 €, plus le rendement des 4 100 € économisés pendant toutes ces années.
Si votre taux reste à 41 % à la retraite, le gain sur le versement disparaît. Et les gains du PER, imposés à 12,8 % plus 18,6 % en capital, le sont plus lourdement que ceux d’une assurance-vie de plus de 8 ans.
Exemple simplifié, hors rendement et hors prélèvements sociaux sur les gains. Le taux d’imposition futur est une hypothèse.
Ce qui change en 2026
| Règle | Avant | Depuis 2026 |
|---|---|---|
| Versements PER à partir de 70 ans | Déductibles | Plus déductibles |
| Report des plafonds PER non utilisés | 3 ans | 5 ans, pour les plafonds générés depuis 2026 |
| Prélèvements sociaux sur les gains du PER | 17,2 % | 18,6 % |
| Prélèvements sociaux sur l’assurance-vie | 17,2 % | 17,2 %, exclue de la hausse |
Les deux premières mesures viennent des articles 9 et 10 de la loi de finances pour 2026 (Groupama). La troisième vient de la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, qui a exclu l’assurance-vie et les contrats de capitalisation de la hausse, mais pas le PER (BRED).
Combien pouvez-vous déduire ?
Pour un salarié, le plafond est en principe de 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, avec un minimum et un maximum calculés à partir du plafond de la sécurité sociale. Il figure sur votre avis d’impôt. Les plafonds non utilisés se reportent, désormais sur cinq ans, et un couple marié ou pacsé peut mutualiser les siens.
Les indépendants et les dirigeants non salariés disposent d’un plafond spécifique, souvent plus élevé : voir notre page Madelin et PER des indépendants. Notre simulateur PER calcule l’économie d’impôt pour votre situation.
Lequel selon votre profil ?
| Votre situation | Notre conseil |
|---|---|
| Imposé à 0 % ou 11 % | L’assurance-vie. Le PER apporte presque rien à l’entrée et bloque l’argent. |
| Imposé à 30 % | Le PER si votre taux baissera nettement à la retraite et que l’argent peut rester bloqué. Sinon, l’assurance-vie. |
| Imposé à 41 % ou 45 % | Le PER jusqu’à votre plafond, l’assurance-vie pour le reste. |
| Entre 60 et 70 ans | Utiliser les plafonds reportés avant 70 ans, si le PER reste rentable pour vous. |
| 70 ans et plus | L’assurance-vie : les versements PER ne sont plus déductibles. |
| Projet dans moins de dix ans, hors résidence principale | L’assurance-vie, pour la disponibilité. |
La transmission : l’avantage de l’assurance-vie
Un PER assurantiel transmis au décès avant 70 ans bénéficie, comme l’assurance-vie, de 152 500 € sans droits par bénéficiaire (article 990 I du CGI). Mais après 70 ans, la différence est nette. Pour l’assurance-vie, seuls les versements faits après 70 ans sont taxés, les gains étant exonérés. Pour le PER, c’est la totalité du capital, versements et gains, qui entre dans le calcul des droits (article 757 B du CGI). Un PER bancaire, ouvert sous forme de compte-titres, entre lui dans la succession.
Pour transmettre, l’assurance-vie reste donc l’outil de référence : voir droits de succession et verser après 70 ans.
La stratégie qui marche le plus souvent
D’abord, une épargne de précaution disponible. Ensuite, le PER jusqu’à votre plafond, tant que votre taux d’imposition est élevé et que l’argent peut attendre la retraite. Puis, l’assurance-vie pour tout le reste : projets, disponibilité, transmission. Enfin, à l’approche de 70 ans, vous utilisez vos plafonds reportés, puis vous réorientez tous les versements vers l’assurance-vie.
Pour mettre ces choix en perspective avec votre retraite, voyez notre guide préparer sa retraite et notre simulateur de retraite.
Questions fréquentes
Vaut-il mieux un PER ou une assurance-vie ?
Cela dépend de votre taux d’imposition et de votre besoin de disponibilité. À 41 % ou 45 %, le PER est souvent le meilleur choix jusqu’à son plafond, si vous serez moins imposé à la retraite. À 11 % ou moins, ou pour une épargne qui doit rester disponible, l’assurance-vie.
Les versements sur un PER sont-ils encore déductibles après 70 ans ?
Non. Depuis le 1er janvier 2026, les versements faits sur un PER à partir de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable, selon la loi de finances pour 2026.
Les gains du PER sont-ils touchés par la hausse des prélèvements sociaux ?
Oui. Depuis 2026, les gains du PER supportent 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 31,4 % avec l’impôt en cas de sortie en capital. L’assurance-vie, elle, reste à 17,2 %.
Peut-on débloquer un PER avant la retraite ?
Oui, dans des cas prévus par la loi : achat de la résidence principale, et accidents de la vie comme l’invalidité, le décès du conjoint ou le surendettement. En dehors de ces cas, l’argent reste bloqué jusqu’à la retraite.
Combien de temps peut-on reporter un plafond PER non utilisé ?
Cinq ans désormais, au lieu de trois, pour les plafonds générés à partir de 2026, selon la loi de finances pour 2026.
PER ou assurance-vie pour transmettre ?
L’assurance-vie. Au décès après 70 ans, elle n’est taxée que sur les versements faits après cet âge, gains exonérés, alors qu’un PER l’est sur la totalité de son capital.
Pour aller plus loin
Boris Billon, conseiller en gestion de patrimoine, fondateur d’Ateis Patrimoine (Paris 5e). Dix ans en banque privée avant de créer le cabinet en 2023. Conseiller en investissements financiers membre de l’ANACOFI-CIF, courtier en assurance (COA) et en opérations de banque (COBSP) membre de l’ANACOFI-Courtage, carte T. ORIAS n° 24003722, vérifiable sur orias.fr. En savoir plus sur le cabinet.
Sources
- Loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026, articles 9 et 10 : analyse de Groupama.
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la sécurité sociale pour 2026 : prélèvements sociaux sur le PER, analyse de la BRED.
- Code général des impôts : article 990 I et article 757 B.
Les exemples sont simplifiés. Le taux d’imposition à la retraite est une hypothèse. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Cette page est une information générale : elle ne remplace pas un conseil adapté à votre situation.
PER, assurance-vie, ou les deux ?
On calcule avec vous votre plafond PER, votre taux d’imposition probable à la retraite et vos besoins de disponibilité, puis la répartition qui vous fait gagner le plus. Trente minutes, au cabinet ou en visio.